券商股及大盘可能调整

发布时间：2021-01-25 15:34:15 阅读：次来源：毛笔厂家

券商股及大盘可能调整

昨天收盘后，证监会通报2014年12月15日至28日对45家证券公司融资类2周的现场检查结果，称目前总体运行平稳，风险相对可控，未发现重大违法违规行为。但部分公司违规为到期融资融券合约展期、向不符合条件的客户融资融券、未按规定及时处分客户担保物、违规为客户与客户之间融资提供便利等。此外，个别证券公司还存在整改不到位、受过处理仍未改正甚至出现新违规等问题。12家券商被点名，最严重的3家被暂停新开两融账户3个月。

“看起来处罚不严重，但这是一个信号。以后两融增速将放缓，券商股或市场短线或将面临调整。”华泰证券一位专家说。

三券商被暂停新开两融

证监会通告，中信证券、海通证券和国泰君安3家违规为到期融资融券合约展期，受过处理仍未改正，且涉及客户数量较多，暂停这3家公司新开融资融券客户信用账户3个月。“目前两融合约最长半年，尽管业界呼吁延期，因为有的两融品种停牌时间长，但还没有正式文件。有时创新擦边球不小心就成了违规。”知情人士认为，这三家均为去年融资大户，暂停三个月新开账户是首次，会有一些影响，尽管目前可开新账户的客户被挖掘得差不多了。但券商将严格守规，杠杆上的牛市难免少了份重要资金来源。

同时，招商证券向不符合条件的客户融资融券，受过处理仍未改正、广发证券在向不符合条件的客户融资融券、违规为到期融资融券合约展期，且涉及客户数量较多，证监会责令这两家公司限期改正；安信证券违规为客户与客户之间融资活动提供便利、中投证券向不符合条件的客户融资融券且涉及客户数量较多，责令这两家公司增加内部合规检查次数；民生证券、广州证券向不符合条件的客户融资融券，新时代证券、齐鲁证券、银河证券违规为到期融资融券合约展期，对这5家公司警示。“都是不合格客户或违规延期问题。”分析人士认为，接下来两融存量客户面临清理，两融规模增长将放缓。

融资融券门槛50万

新闻发言人邓舸强调，融资融券业务是具有杠杆特征的信用交易业务，风险较高。证券公司应当严格遵守现有监管规定，依法合规经营，严守监管底线，进一步强化投资者适当性管理，不得向证券资产低于50万元的客户融资融券。“下一步，我会将持续加强融资融券等融资类业务的监管，适时再次启动现场检查，加大现场检查和处罚力度。”

“这是给发展迅猛的两融业务套上了紧箍咒。”一家中型券商经纪部负责人说，去年下半年以来由于行情好转，为了吸引客户，一些券商将两融门槛降低到10-20万元，现在开始收紧，看来两融规模1万亿元是个瓶颈。统计数据显示，两融业务2010年开闸当年余额仅128亿元，2013年骤增至3465亿元，2014年进一步加速，截至年底两市余额已达到1.02万亿元，今年来增幅已经放缓，到1月15日不过1.1万亿元。此前市场已经传出证监会检查两融的消息，申万也上调融券费率等，给两融降温。

大股东已减持中信证券

`其实，在挨批之前，中信证劵的大股东就已有动作。中信证券1月16日晚间公告，公司第一大股东中国中信有限公司1月13日至16日通过上交所集中竞价交易系统减持公司共3.48亿股，占公司总股本3.16%。粗略计算套现金额超过110亿元。1月13日至16日，中信证券股价31.69元/股至33.64元/股。大股东四天天天减持，上述减持完成后，中信有限持股比例降至17.14%，仍为公司第一大股东。